Un anziano professore di liceo. Una giovane ragazza che canta in un locale equivoco chiamato 'l'angelo azzurro'. Il professore incarna una morale d'altri tempi, uno stile educativo incentrato sulla disciplina, la responsabilità e la durezza. La ragazza cerca semplicemente di sopravvivere, senza curarsi di ciò che è giusto e di ciò che è sbagliato. Ma dove si trova il confine che delimita le nostre azioni e i nostri desideri? L'incontro fra i due sarà l'origine di una serie di esplosioni: una storia d'amore, un intrico di reciproche ossessioni e ricatti, il mescolarsi di due mondi che porterà a una inevitabile discesa, a una caduta lenta, dolorosa e definitiva. Tratto dal romanzo di Heinrich Mann – che ispirò il celebre film – l'Angelo Azzurro racconta la parabola visionaria di due personaggi che, all'inseguimento del proprio desiderio, scivolano nel deserto del vizio.